אמיליה פיתוח

אמיליה פיתוח –  שווי שוק 645 מ׳. חברת החזקות תפעולית עם 3 זרועות עיקריות: שירותים לתעשייה (קבוצת כימוביל, 100%), הולכת זורמים וסניטציה (מנדלסון תשתיות, 53.91%), שירותים לוגיסטיים (אוברסיז קומרס, 53.49%) 

חישוב NAV:

שווי החזקה ב-53.91% ממנדלסון לפי שווי שוק כ-633 מ' ש"ח: 341 מ' 

שווי החזקה ב-53.49% מאוברסיז לפי שווי שוק כ-322 מ' ש"ח: 172 מ' 

הרווח של כימוביל ירד בחדות ב-2025 לקצב רווח של כ-12 מ', נהיה נדיבים וניתן שווי של 200 מ'

שווי פלציב (25%, כלולה) על חלק ברווח חברות כלולות בקבוצה כ-1 מ' ש"ח ניתן לזה שווי 20 מ'

חוב נטו 80 מ’ בסולו. 

נקבל שווי NAV של 653 מ'

ככל שאני רואה אם נחבר את הכל נגיע אפילו מתחת לשווי השוק הנוכחי. לא נראה אטרקטיבי. לא עוברת.

אמיליה פיתוח –  שווי שוק 805 מ׳. משקיעה בחברות שירותים לתעשייה, שולטת במנדלסון תשתיות ובאוברסיז.

שווי ההחזקה במנדלסון שווה 300 מ'.
שווי ההחזקה באוברסיז כ-130 מ'.

בנוסף יש לנו את כימוביל שהרוויחה 35 בשנה – נאמר שווי 300 מ'. 

חוב נטו 125 מ’ בסולו. 

הון עצמי 779 מ'.

הפעילות העיקרית הנוספת היא פלר אחזקות שפועלת בתחום ההפצה, לוגיסטיקה ותעשיה שהרוויחה 17 מ’ (נאמר שווי של 200 מ’). 

אם נחבר את הכל נגיע לא רחוק משווי השוק ועם “בלאגן” של החזקות שלא ממש קשורות זו לזו, וחלקן עוד בחברות ציבוריות שהיינו יכולים לקנות באופן ישיר. לא עוברת.

אמיליה פיתוח –  שווי שוק 640 מ׳. משקיעה בחברות שירותים לתעשייה, שולטת במנדלסון תשתיות ובאוברסיז – שווי ההחזקה של אמיליה בשתיהן יחד הוא כ-400 מ'. דוח הסולו של אמיליה:

חוב נטו 125 מ' בסולו. הפעילות העיקרית הנוספת היא פלר אחזקות שפועלת בתחום ההפצה, לוגיסטיקה ותעשיה שהרוויחה 17 מ' (נאמר שווי של 200 מ'). אם נחבר את הכל נגיע אפילו מתחת לשווי השוק ועם "בלאגן" של החזקות שלא ממש קשורות זו לזו, וחלקן עוד בחברות ציבוריות שהיינו יכולים לקנות באופן ישיר. לא עוברת.