סי-לאב

טכנולוגיה ותקשורתשו״ש: 140 מ'מאי"ה

למעקב

סי-לאב– -שווי שוק 140 מ'. עוסקת בפיתוח ומכירה של מחשבים זעירים למגזר התעשייתי ללא מאוורר, חסכוניים בחשמל ועמידים בנוסף עוסקת בפיתוח ומכירה של COM Computer On Module מודולים למכשירים אלקטרוניים אשר נמצאים במכשיר חשמלי שצריכים כוח מחשוב כגון מכונת קפה,הליכונים,מכונות הנשמה וכו'.

שיפור חד בתוצאות במחצית השניה של 2023 יחד עם התייעלות, בפרט במו"פ. הצבר ירד מ-30 מ' דולר בסוף 2022 ל-11.3 מ' דולר, מניח שזה קשור להקלה במשבר השבבים אך בהחלט צריך לשים על כך עין. למעקב.

סי-לאב– -שווי שוק 142 מ'- עוסקת בפיתוח ומכירה של מחשבים זעירים למגזר התעשייתי ללא מאוורר, חסכוניים בחשמל ועמידים בנוסף עוסקת בפיתוח ומכירה של COM Computer On Module מודולים למכשירים אלקטרוניים אשר נמצאים במכשיר חשמלי שצריכים כוח מחשוב כגון מכונת קפה,הליכונים,מכונות הנשמה וכו'. המודל של ה-COM כלכלי ליצרניות שלא מיצרות בהיקפים ענקיים, קומפיולאב מאוד סבלה ממשבר השבבים בעוד היא חברה קטנה בלי כוח גדול מול ספקים , אבל נראה שלא אבדה הזמנות בגלל שצבר ההזמנות שלה הלך וגדל,
תחום הCOM מאופיין בדביקות של לקוחות כי ברגע שלקוח מיישם אצלך את המוצר שלו סביר להניח שהוא לא ישנה ספק COM עד סוף חיי המוצר מה שנותן הכנסות חוזרות במשך מספר שנים דיי יציבות ואם הלקוח מרוצה ימשיך איתך גם למוצרים הבאים. התחום גם מאופיין בכך שלקוחות משלמים 50% מקדמה בעת ההזמנה מה שמקל על ניהול הון חוזר .

השנה ראינו שיפור בתוצאות של קומפיולאב עקב הקלה במשבר השבבים. עם זאת, בסך הכל חזרנו למכירות דומות לשנת 2020., בחציון השני החברה כבר הראתה רווח נקי של 5.4 מיליון ש"ח, במבט קדימה הצבר לא מעיד על המשך צמיחה משמעותית קדימה החברה ממשיכה להשקיע סכומי כסף גבוהים על מו"פ לא ברור למה ומתכוונת גם להמשיך את זה קדימה, כמו כן דיווחה על כך שלקוח משמעותי שלה שהזמין סחורה ב2022 ב20 מיליון ש"ח לא יזמין יותר החל משנת 2024 אם אני מסכם את חוסר הגידול בצבר איבוד לקוח מהותי
והמשך החברה לשרוף כסף על מו"פ בקצב גבוהה לעומת גודל החברה שלא ברור החזר ההשקעה על זה עד שאני לא יראה שיפור משמעותי במגזר המודולים הן מבחינת ההכנסות והמרווח התפעולי
כרגע זה פחות מעניין .לא עוברת.

הערות אישיות

התחברו כדי לכתוב הערות אישיות